《汇魂》：超实用！这4种止损策略能解决80%以上的亏损

市场上大多数亏损，都是进、出场时机选择不当导致。对于大多数交易员而言，退场可能是交易中最困难的事，尽管一些资深交易者反复强调制定离场原则的重要性，但还是有很多的交易员，在没有设置止损点、利润目标的情况下，贸然进场，结果损失惨重。资深交易者总结出以下四种超实用的止损策略，可以帮助绝大多数交易者解决80%以上的亏损问题。 

 一、指标止损法 

顾名思义，这种止损方法是基于指标的止损。交易中使用的许多预测指标，都是市场中的盘中指数，比如上涨/下跌、新高/新低和成交量。这些指标之间，以及指标与价格之间的关系总是在变化，所以交易者会花很多时间测试，以确定与预期价格走势之间的关系，

 建立这种策略的大部分时间，都在回答这样一个问题：当这些候选指标达到极值时会发生什么现象？是价格的持续？还是价格的反转？这些信息能够极大的改善交易者的止损策略。 

创建基于指标的止损时，如果价格突破新高或跌至新低（如果在其新高时，你在做空；或新低时，你在做多），那么就要退出交易，即便此时的价格尚未达到你设置的止损价位。如果花时间研究不同时段的盘中指标，也可以创建出属于自己的技术指标的止损点，以适应你的交易风格和方法。 

 二、时间止损 

基于时间的止损策略是指，当价格动能按着期待的方向上升时，就做短线交易。如果价格方向判断正确，那么应该会很快就能止盈。相反，如果在做多之后，价格仍不上涨，甚至是出现了轻微下跌的情况，那就说明，价格方向的解读是错误的，此时的假设也就被证伪了。 

比如设计一个持仓时间为21分钟的交易系统，去捕捉3个点的利润。如果期望的利润没有在21分钟内达到，就立即退出交易，即使当时的价格没有达到设置的止损价格。这种基于时间的止损，可以让交易者及时暂停交易，而不必在损失一两个点后才收手。 

每笔交易的风险、回报与持有期成正比。在设计交易方法时，将持有期考虑在内，以便使你的方法适合你的风险承受能力。一旦系统建立起来，基于时间的止损就已经建立起来，它将与后面提到的价格止损策略形成互补。 

 三、价格止损 

大多数交易者都熟悉基于价格的止损策略，因为价格是最明显的指标，能让投资者感受到直面的损失。当时间和指标无法退出交易时，就把基于价格的止损作为最后的手段。 

把每一笔交易都看作是一种假设，如果在一分钟图上做多时，将此前的一个低点视为一个潜在的低点。在这样的情况下，在建仓的同时就会以前期低点为止损。此时假设前低为一个重要的点位，也是此次上涨过程中的第一次回踩。如果价格回到之前的低点，那假设会被证伪，此时需要收回剩余的资金，止损离场。 

做出这种基于价格止损操作的关键是，将你的止损点设置在假设的高点或低点附近，这样即便你的假设被证伪，损失也不会太大。在短线交易中，这意味着交易者要检查一分钟和五分钟图，以及考虑做市商的报价进行买卖。 

 四、资金止损 

资金止损，就是当投入的资金亏损到一定数额或比率时的止损。这种止损方式的优势是相对比较理性，能避免出现较大的资金损失，同时也能从心理上给自己一个亏损的预期，交易起来会更加从容镇定。以下是资金止损的三种实现途径： 

1.固定金额止损：一笔持仓亏损到一个固定金额就卖出，不管以后发生什么，亏损到设定的金额就是第一原则，其他的都次之，这样能很好的控制交易亏损。

2.固定周期内固定额度止损：一笔持仓设置每日或者每周具体的亏损额度。这样可以让自己在交易不顺的时候冷静下来，重新思考自己交易错在哪里，恢复平和的心态再做交易。

 3.总资金止损：只把可承受亏损的资金放在账户里面，也就是说，账户里面所有的资金都可以亏掉，但是不会再追加资金进去。这种止损方式的资金管理思维是在场外，而不是在场内，是一种非常理性的止损方式。 

 总 结 

由于市场本身存在诸多的不确定因素，无论你拥有丰富的交易经验，抑或是高超的交易技术，也无法完全避免亏损的概率，因此，每个交易者应学会如何在操作中将损失最小化，这才是交易长久之计。因为没有止损的交易，迟早会被市场扫地出门。

（文章来源：《汇魂》）