震惊华尔街的数十亿美元欺诈案的策划者接受审判

作者:FX110

时间:2024-05-11 08:44:28

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震惊华尔街的数十亿美元欺诈案的策划者接受审判

三年前,一家名为 Archegos Capital Management 的价值数十亿美元的投资公司在毫无预警的情况下暴雷,引发了“人类历史上最大单日亏损”,成为金融市场上最受瞩目的事件之一。Archegos背后的韩国裔基金大佬比尔·黄 (Bill Hwang) 因此进入公众视线,他于5月8日出庭开始接受刑事审判。

60 岁的Bill被指控犯证券欺诈、电信欺诈、共谋、敲诈勒索和市场操纵等11 项罪名,他将在曼哈顿联邦法院接受审判。如果罪名成立,他可能会在监狱里度过余生。这并不是他第一次触犯法律。 2012年,他承认与老虎亚洲管理对冲基金有关的电汇欺诈罪,该基金曾卷入内幕交易丑闻。

Archegos 主要为Bill及其家人和部分员工管理资金,2021 年 3 月公司倒闭时,他家族的大部分财富都化为乌有。与Bill一起受审的还有前首席财务官Patrick Halligan。

震惊华尔街的数十亿美元欺诈案的策划者接受审判

图为Bill Hwang

当局表示, Archegos利用从华尔街银行借来的数百亿美元不断购买越来越多的股票,从而抬高了其投资的股票价格。股价飙升鼓励其他投资者买入,推高价格。在该策略的巅峰时期,Bill的净资产增至超过 350 亿美元,Archegos 所持股票的总价值超过 1000 亿美元。

Archegos 在倒闭之前鲜为人知,也没有受到太多监管,因为它不为外部投资者管理任何资金。然而,考虑到它所承担的风险水平以及从银行借款的巨额资金(主要是通过使用复杂的衍生品合约),它的运作方式就像一个大型对冲基金。

每当它购买的股票价格持续上涨时,该公司就会蓬勃发展。但Archegos公司似乎无法应对市场的突然下滑。当它投资的一些股票价值大跌时,Archegs无法满足追加保证金要求,随后就是违约和崩盘。

Archegos的倒闭对股市的影响有限,但多家银行蒙受损失,给包括瑞士信贷、瑞银、野村和摩根士丹利在内的投资银行带来了数十亿美元的损失,由于Archegos的头寸被平仓,近十家公司的估值被抹去了1000多亿美元。

然而,三年过去了,Bill Hwang这么做的目的依然是个谜,是的,暴跌后他只是亏了钱。检察官承认Bill的个人交易并不一定违法。当时没有法律要求他披露通过掉期积累的大量头寸,因为从技术上讲,标的股票归银行所有。

政府一直坚称“市场操纵可以通过其他合法手段来实现”,并且Bill设计交易的方式是“故意欺骗”,因此具有犯罪意图。

面对指控,这两个人均已表示不认罪,预计将辩称检察官正在推行一种新颖且荒谬的市场操纵理论。而Archegos 的首席交易员 William Tomita 及其首席风险官 Scott Becker 已承认相关指控,预计将在审判中作证。

目前,该案件仍在审理中。Bill Hwang的律师没有立即回应置评请求。


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