什么是回撤以及如何控制它?看完就懂了!

作者:FX110

时间:2023-04-30 09:02:59

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什么是回撤以及如何控制它?看完就懂了!

回撤是不可避免的,每个人在其交易生涯的某个时刻都会面临外汇回撤。如果没有适当的风险管理,即使整体交易策略有利可图,回撤也会毁掉交易账户。

回撤是投资或者交易中常见的一个名词,是指账户的资金减少。小额回撤会定期发生,因为亏损交易会与盈利交易混在一起。小额回撤是交易生活中的常规部分。然而,如果你的亏损系列比正常情况下更大,回撤可能会从小事变成大事,这就是你需要注意并调整交易的时候。

什么是资金回撤?如何计算最大回撤?

资金回撤通常是指:在某一特定的时期内,账户净值由最高值(或极高值)一直向后推移,直到净值回落到最低值(或极低值),这期间净值减少的幅度。在选定的时间段内,有时会有好几次净值回落的情形,这时选取其中一段最大的回落情形,作为最大回撤(maximum drawdown)。因而,最大回撤不一定是:最高点净值—最低点净值,它也许会出现在好几段回落中的某一段。这来源于数学中的极值概念,就是将曲线划定一定的区间范围,在该区间范围内,将每一段下降的曲线的两端值(极高值和极低值)相减,计算出多个差值,取其中最大的差值作为最大回撤。

最大资金回撤率是投资分析中的一个重要风险指标,主要是用来衡量账户在最糟糕的情况下的风险承受能力。

最大回撤率的计算公式为:(前最高值—期间最低值)/前最高值。

举个例子:

假设你的账户开户本金为5,000美元,在投资或者交易的过程中,你的账户升至了10,000美元,之后又跌至了4,000美元,然后又增长到了12,000美元,接着又跌至了3,000美元,当前又涨至13,000美元。

在这种情形下,资金经历了两次回撤:第一次回撤是10,000回落至4,000美元,回撤幅度为6,000美元,回撤率为6000/10000=60%;第二次回撤是12,000回落至3,000美元,回撤幅度为9,000美元,回撤率为9000/12000=75%。

因而,该账户在开户起至今,最大回撤为75%。

什么是回撤以及如何控制它?看完就懂了!

为什么回撤在外汇交易中很重要? 

了解外汇回撤可以帮助你成为更好的交易者的三个主要原因:

1. 了解你的历史回撤将帮助你预测下一次回撤何时结束。例如,如果你知道你的平均回撤时间为两周,那么如果你回撤一周就不会担心。如果你依靠交易获取收入,这也是很有价值的知识,因为你宁愿在账户处于高点时退出,也不愿在账户价值下降时取出资金。

2. 你不想破坏你的交易账户。当回撤变得太大时,你可能会“崩溃”并毁掉你的账户,因为你的资金变得太小而无法有效交易。你想提前知道你是否有毁掉你的账户的危险,这样你就可以调整你的交易以防止它发生。一位聪明的交易员曾经说过,“活着再战一天是必不可少的。”

3. 你想了解交易的健康状况。回撤的规模和频率告诉你交易的健康状况,即使你是盈利的。如果你的回撤变得更频繁或更大,则表明你的交易不如以前好。这可能是因为市场状况发生了变化。但也有可能是你的技术下降了——不管是什么原因,你想调查一下。例如,你是否仍在按照你的规则进行交易?或者你是否进行了不属于你策略一部分的情绪化交易?

控制外汇交易回撤的步骤 

控制回撤意味着控制风险。这是一个任何人都可以实施的五步流程。

1. 使用止损。始终,始终使用止损,一旦交易开始就永远不要扩大止损。止损是风险控制的基础,因为它们限制了每笔交易的风险。

2. 以正回报风险比为目标。如果一笔交易的收益不能超过止损的大小,你就不会进行交易。你所有的交易都有至少 1.5:1 的回报风险比,这意味着你想赚到的钱至少是你愿意承担的风险的 1.5 倍。正比率意味着你不依赖高胜率来赚钱。一个很好的现实例子是来自瑞典的独立自筹资金交易员 Kristjan Kullamägi,他在 2020 年将 400 万美元变成了 3200 万美元,而获胜率仅为 30%。为了获得这些回报,与他的风险相比,他获得了非常高的回报。

3. 你账户中的每笔交易都有最大百分比风险。例如,如果每笔交易的最大风险为 2%,以美元计算的止损规模不能超过整个账户价值的 2%。如果你的账户余额是 10,000 美元,如果你被止损出局,一笔交易的成本不会超过 200 美元。这意味着如果你的止损大小和外汇对对于个别交易不同,你需要计算每笔交易的头寸大小。例如,止损为 50 点的欧元/美元交易与止损为 100 点的英镑/美元交易的头寸规模不同。这也意味着随着你的账户价值下降,你的止损美元价值也会下降,这进一步有助于保护你的账户。

4. 在进一步降低风险之前进行最大回撤。诱惑是在连败后增加风险,因为你想更快地弥补损失,但那是情绪化交易。如果你正在经历回撤,你与市场不同步。在恢复到你通常的风险水平之前,你应该以较低的风险同步。例如,如果你的账户下跌了 10%,你将降低到 1% 的风险,并等到你的账户回到之前的股票高点,然后再回到你正常的 2% 风险。

5. 在兑现之前有一个最大的回撤。在某些时候,你可能处于无法停止耗尽帐户的状态。在你的账户被毁之前,你想停止交易并重新评估。例如,如果你的账户从峰值下跌了 30%,你将停止交易并检查你的方法和执行情况。

什么是回撤以及如何控制它?看完就懂了!

最优秀的交易者也会出现亏损,所以你认为这是交易中不可避免的一部分。没关系——没有风险就没有回报。但要安然度过回撤,必须主动管理它们。

控制账户资金回撤的关键是风险控制,风控也是在外汇市场上生存下来最重要的因素。要想账户不出现大幅的亏损或回撤,就要建立一个资金回撤计划(本质上就是风险管理),这个计划就是控制每笔订单的亏损和仓位头寸,保证账户不会因过度交易、情绪交易或者仓位过重而出现大幅亏损。


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