基本面

美指

美国12月未季调CPI年率，超过预期

美国12月未季调CPI年率录得3.4%，超过预期的3.2%，为2023年9月以来新高；月率录得0.3%，高于预期的0.2%，为2023年9月以来新高。12月未季调核心CPI年率录得3.9%，超过预期的3.8%，为2021年5月以来新低；月率录得0.3%，符合预期。

黄金

欧洲央行将开始降息

欧洲央行-管委Vujcic：如果通胀下降速度快于预期，可以提前调整利率。不排除50个基点的调整；行长拉加德：一旦确信通胀朝向2%下降，将开始降息。

原油

红海危机影响原油价格

红海危机-胡塞武装表示，对美国攻击的回应将比以往更大；马士基CEO警告：航道的中断可能会持续数月；特斯拉柏林工厂因供应短缺将暂停两周大部分的生产活动；英媒：英美准备对胡塞武装进行空袭；苏伊士运河通行量在1日-11日期间同比下降30%。

技术面

美元指数

市场行情整理: 

周四，通胀数据超出预期最初削弱了市场对美联储3月降息的押注，美元指数盘中跳涨，但随后因降息预期再度反弹而回吐全部涨幅，最终收跌0.038%，报102.32

观点整理:

美国CPI数据呈现继续走跌的可能性会比较大（因为通胀已得到控制），所以对美元指数的刺激也会以看跌为主，基于这样思路，今日操作将以看空美元指数为主要基调，择机沽空美元指数，逢低买入非美货币

黄金

市场行情整理:

受CPI超预期反弹的影响，现货黄金一度抹去日内超过1%的涨幅，最低触及2013.21，刷新一个月低点，尾盘重新转涨，最终收涨0.21%，报2028.71美元/盎司

观点整理:

市场普遍关注美国12月CPI数据，市场预期核心CPI同比增速将放缓，有望提升美联储3月份降息的可能性，10年期美债收益率一度下跌至4%下方，支撑金价。

原油

由于中东紧张局势升级的风险抵消了CPI升温的影响，国际原油有所反弹。WTI原油收涨2.15%，报72.78美元/桶；布伦特原油收涨1.98%，报78.21美元/桶。

观点整理:

虽然红海和加沙地缘局势给油价提供了一些支撑，但EIA美国原油库存意外增加，汽油库存和精炼油库存大幅增加，加剧了对原油需求前景的担忧。此外，之前EIA月报预计未来两年美国产量将刷新历史高点；沙特也调降了亚洲原油售价，油价受到下跌通道上轨压制，这都令油价面临进一步下行风险。不过，美联储降息预期的修正仍给油价提供支撑。